Services de conseil en financement de projets hôteliers pour des développements de 5 à 200 millions de dollars
Structures de capital optimisées, documentation testée en conditions extrêmes et prête à être soumise aux prêteurs, et accompagnement à la clôture pour les projets hôteliers et de complexes touristiques nécessitant un financement important – et non des conseils génériques.
La structure du capital hôtelier présente une complexité unique. Les marques, obligations liées aux travaux d'amélioration, saisonnalité, répartition de la clientèle (groupes et individuels), performance de la restauration et cycles de rénovation sont autant d'éléments qui influencent la manière dont les prêteurs dimensionnent la dette et évaluent le risque. Amimar International accompagne les promoteurs et propriétaires d'hôtels dans la qualification des projets, la conception de structures de capital bancables et le dialogue avec les prêteurs et les organismes de crédit privés, afin que votre projet puisse passer de la phase de conception à la finalisation sans compromettre la rentabilité à long terme de l'actif.
Ce que nous faisons
Ce que nous offrons aux promoteurs hôteliers
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Étude de faisabilité et plan de financement – Analyse approfondie du marché et de la demande, conseils en développement commercial, dimensionnement de la dette, besoins en fonds propres, tests de résistance financière et analyse de scénarios pour tester l’appétit des prêteurs.
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Conseil en matière de montage financier – Dette senior, mezzanine, actions privilégiées et options non dilutives adaptées au profil de risque de votre projet.
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Démarchage de prêteurs et d'investisseurs – Présentations ciblées aux banques, aux fonds de crédit privés, aux family offices et à certains investisseurs institutionnels actifs dans les transactions hôtelières.
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Négociation des conditions générales et des clauses contractuelles – Comparaison des offres, vérification des hypothèses et négociation des clauses qui préservent vos avantages.
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Accompagnement à l'exécution et à la clôture – Coordination des vérifications préalables, des listes de documents et des parties prenantes jusqu'au financement.
Qu’est-ce que le financement d’un projet hôtelier ?
Le financement de projets hôteliers consiste à mobiliser des capitaux à long terme (dette senior, mezzanine, actions privilégiées et fonds propres du promoteur) pour développer, repositionner ou refinancer un hôtel ou un complexe touristique. Contrairement aux simples prêts d'investissement, le financement de projets hôteliers repose sur les flux de trésorerie prévisionnels de l'établissement, son positionnement concurrentiel et sa marque, ainsi que sur l'expérience du promoteur, et non uniquement sur la situation financière de l'emprunteur.
Pourquoi les capitaux hôteliers affluent à nouveau
Après le choc de la pandémie, les marchés de capitaux du secteur hôtelier ont rouvert leurs portes, privilégiant nettement les projets bien financés et les promoteurs solides. Le marché hôtelier dans son ensemble devrait passer d'environ 3 950 milliards de dollars américains en 2021 à près de 6 700 milliards de dollars américains d'ici 2028, ce qui représente un taux de croissance annuel des dépenses d'environ 10 %.
Dans le segment haut de gamme, le marché mondial des hôtels de luxe était à lui seul évalué à environ 140 milliards de dollars américains en 2023 et devrait plus que doubler d'ici 2032, ce qui alimente un appétit soutenu des investisseurs pour les actifs hôteliers de qualité institutionnelle sur les principaux marchés.
Pour les promoteurs, cela signifie que des capitaux sont disponibles, mais uniquement pour les projets qui peuvent clairement démontrer la profondeur du marché, un revenu net d'exploitation (RNE) solide et une structure de capital réaliste. C'est précisément sur ce point que se concentrent les études de faisabilité et la conception de la structure du capital d'Amimar.
Comment les transactions hôtelières sont-elles financées aujourd'hui ?
Structure de financement type pour un hôtel en 2025, pour des projets de construction neuve ou de repositionnement majeur :
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Prêt de construction senior / prêt à terme : 50 % à 60 % du coût total du projet, généralement auprès de banques ou de prêteurs spécialisés.
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Actions mezzanine ou actions privilégiées : 10 % à 20 % de la structure du capital, tarifées pour refléter le risque de perte secondaire, mais permettant un effet de levier plus élevé.
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Participation du commanditaire et de la coentreprise : 20 % à 40 % du coût total, y compris le terrain, les dépenses de pré-développement et les capitaux propres.
Sur de nombreux marchés, les prêteurs traditionnels restent prudents en matière d'effet de levier et de clauses restrictives, ce qui explique pourquoi le financement mezzanine et les fonds propres structurés sont devenus des outils essentiels pour permettre aux projets hôteliers d'atteindre un niveau de financement finançable sans perdre le contrôle total. D'autres options de financement non dilutives, telles que le C-PACE, gagnent également en popularité.
Questions fréquemment posées
Prochaines étapes : Commencez votre parcours de financement hôtelier
Le financement du développement hôtelier exige un accompagnement expert pour réussir. Les services de conseil complets d'Amimar International vous permettent d'optimiser le financement de votre projet tout en maîtrisant les risques et en maximisant les rendements.
Contactez-nous dès aujourd'hui pour discuter du financement de votre projet hôtelier. Notre équipe vous proposera une évaluation initiale, des recommandations de positionnement sur le marché et des solutions de financement stratégiques adaptées à vos objectifs et aux conditions du marché.
Zones de service : Amérique du Nord, Amérique latine, Caraïbes, Europe, Asie du Sud-Est, Australasie (autres marchés sélectionnés au cas par cas).